网上买球网址

不正常!黄金同步上涨 黄金的抗通胀属性重新浮出水面?

2021-11-12 16:17 来源:市场资讯

10月份,美国CPI同比上涨6.2%,为1990年以来最大涨幅。通货膨胀的剧烈上升趋势将迫使美联储加速完成缩减并提前加息。因此,明年美国加息的概率将进一步增加,这将提振美元的强势。数据显示,周三美国通胀数据公布后,美元指数连续两个交易日上涨,触及95.197的高点,为2020年7月22日以来的最高水平。截至发稿时,美元指数上涨0.32%,报95.145点。

美元走强后,欧元、英镑、澳元等多种货币被强势美元拉低。具体数据如下:

截至发稿时,欧元兑美元汇率下跌0.09%至1.1440美元,此前一度触及1.1430美元,为2020年7月以来最低水平,下一个关键支撑区域为2020年6月10日1.1422左右的高点。

英镑下跌0.08%至1.3361美元,此前触及1.3359美元,为2020年12月以来的最低水平。

澳元最终下跌0.12%至0.7286美元,盘中一度触及0.7287美元的一个月低点。

新西兰元下跌0.18%,至0.7007美元,为10月14日以来的最低水平。

土耳其里拉兑美元汇率跌至9.975的历史低点。据统计,今年以来,土耳其里拉贬值约25%,成为新兴经济体中贬值幅度最大的货币。自9月初以来,里拉贬值幅度已达15%。

瑞银(UBS)驻纽约外汇策略师瓦西里塞里里亚科夫(Vassili Serebriakov)评论称:“我觉得我们仍在应对CPI的影响。“短期内阻力最小的路径似乎是美元走高,更强劲的通胀数据削弱了美联储认为高通胀是“暂时”的立场,这意味着美联储可能需要更快地收紧政策。”

此外,追踪金融市场的网站FXstreet.com高级分析师约瑟夫特雷维萨尼(Joseph Trevisani)表示,与通胀相关的押注连续第二天出现,美国债务市场因退伍军人节休市,这可能导致交易量减少,放大价格波动。一般来说,当债券市场关闭时,流动性会减少,并且趋势会趋于放大,因为吸收任何特定趋势的流动性都会减少。

黄金重获青睐

智通财经APP获悉,今年年初飙升的通胀给金价带来了压力,因为投资者押注通胀飙升将促使美联储收紧巨额刺激措施。然而,尽管失业率高企,美联储仍决心保持低利率,当前对失控通胀的担忧正在增强黄金的吸引力。投资者购买黄金通常是为了规避风险,并在价格上涨时保值。

近期金价上涨表明市场预期美联储目前不会采取更多措施应对通胀;这为金价上涨创造了有利环境。通胀率上升侵蚀了政策控制的债券收益率,这增强了黄金等无息资产的吸引力。

黄金和美元上涨的真正原因是什么?

如果从预期利率上升和美元飙升的角度来衡量,黄金的隔夜上涨无疑是极其不合理的,因为黄金和美元一般是一个跷跷板效应。但实际上,真正一夜之间影响贵金属市场的是实际利率的走势。

从长期来看,黄金价格与美国实际利率之间存在很强的负相关关系。周三,随着通胀预期的大幅上升,以美国通胀保值国债为代表的实际收益率进一步跌至历史低位。10年期TIPS收益率一度跌至-1.243%,30年期TIPS收益率一度跌至-0.608%,均创历史新低。

当然,近期美国实际利率持续走低的本质原因,依然是对高通胀的深层次恐慌,尤其是最近10月份一夜暴富的CPI数据发布后,一下子被彻底刺激,过去传统的通胀对冲工具黄金搭上了顺风车。

对此,RJO期货资深商品经纪商Bob Haberkorn评论称:“通胀已经出现,情况只会越来越糟。主要的担忧是,美联储在阻止通胀上升方面无能为力。他们将失去对市场的控制。”哈伯科恩补充说,他预计这只是金价上涨的开始。他的下一个目标是金价升至每盎司1900至1920美元之间。

虽然摩根大通团队近期上调了今年黄金价格的预测,但预计21年第四季度黄金平均价格为1760美元/盎司,明年第一季度为1740美元/盎司。然而,该研究所分析师格雷戈里c希勒(Gregory C. Shearer)仍指出,通胀和能源价格飙升导致的金价上涨不可能持续到明年年底,他预测金价可能会在明年年底跌至1520美元。

受通胀影响的其他标的

周三美国通胀数据公布后,10年期美国国债收益率上升,美元走强,油价暴跌。WTI原油周三收跌3.09%,报81.55美元/桶;布伦特原油收跌2.43%,报82.72美元/桶。

在加密货币方面,越来越多的投资者认为加密货币是对冲通胀的有效工具。市值最高的比特币价格创历史新高,首次逼近6.9万美元。